اسپرد در فارکس چیست؟ نحوه محاسبه اسپرد در ترید و فارکس

پادکست صوتی مقاله “اسپرد در فارکس چیست؟ معنی اسپرد در ترید و فارکس”

تیم محتوای آکادمی سرمایه‌گذار برتر، این مقاله تخصصی را برای دوست‌داران محتوای صوتی، به‌صورت پادکست آماده کرده تا راحت‌تر بشنوید و استفاده کنید.  

در ادامه این مقاله بررسی می‌کنیم که اسپرد در ترید چیست، انواع آن کدام است و چه اهمیتی برای تریدرهای فارکس دارد. با سرمایه گذار برتر همراه باشید.

اسپرد در فارکس چیست؟

اسپرد (Spread) در فارکس به اختلاف بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک نماد معاملاتی گفته می‌شود. وقتی تریدر قصد خرید دارد، معامله با قیمت Ask انجام می‌شود و زمانی که قصد فروش دارد، قیمت Bid اعمال می‌شود. همین فاصله کوچک بین این دو قیمت، هزینه‌ای است که تریدر هنگام ورود به معامله پرداخت می‌کند. این هزینه از همان لحظه اول باعث می‌شود معامله با مقداری ضرر شناور باز شود و قیمت باید ابتدا به اندازه اسپرد حرکت کند تا معامله به نقطه سربه‌سر برسد.

اسپرد خرید و فروش در عمل، معیاری برای سنجش میزان نقدشوندگی (Liquidity) بازار محسوب می‌شود. هرچه این اسپرد کمتر و فشرده‌تر باشد، نقدشوندگی بازار آن دارایی بیشتر است.

منبع: investopedia

برای مثال فرض کنید قیمت EUR/USD در حال حاضر به صورت زیر است:

Bid = 1.1000

Ask = 1.1002

در این حالت اسپرد برابر با 0.0002 یا همان ۲ پیپ است. اگر شما همین حالا پوزیشن خرید باز کنید، معامله‌تان با ۲ پیپ ضرر شروع می‌شود. دلیل آن هم این است که اگر همان لحظه بخواهید معامله را ببندید، قیمت فروش شما 1.1000 است و این ۲ پیپ اختلاف، همان اسپرد محسوب می‌شود.

اهمیت اسپرد و نقش آن در معاملات فارکس

اسپرد یکی از مهم‌ترین هزینه‌های معاملاتی در فارکس است و شناخت درست آن می‌تواند در انتخاب زمان مناسب ورود، انتخاب بروکر یا پراپ فرم، مدیریت ریسک و حتی نوع استراتژی معاملاتی نقش مهمی داشته باشد. اسپرد نه‌تنها بر هزینه هر معامله اثر می‌گذارد، بلکه به کمک آن می‌توانید ارزیابی خوبی از نقدشوندگی و شرایط بازار نیز داشته باشید.

چرا اسپرد برای تریدرها اهمیت دارد؟

اسپرد از لحظه باز شدن معامله در قیمت ورود لحاظ می‌شود و همین موضوع باعث می‌شود پوزیشن همواره با یک ضرر اولیه آغاز شود. هرچه اسپرد بیشتر باشد، رسیدن به نقطه سربه‌سر سخت‌تر می‌شود و بخشی از سود بالقوه از بین می‌رود. برای اسکلپرها که تارگت‌های چندپیپی دارند، همین چند پیپ اسپرد می‌تواند بخش زیادی از سود را کاهش دهد.

اسپرد یکی از شاخص‌های نقدشوندگی بازار است

جفت‌ارزهایی با اسپرد پایین معمولاً حجم معاملات بالاتری دارند و بازار آنها نقدشونده‌تر است. برای مثال EUR/USD غالباً اسپرد بسیار پایینی دارد، اما جفت‌هایی مانند USD/ZAR یا USD/TRY به دلیل نقدشوندگی کمتر، اسپردهای بزرگ‌تری ارائه می‌دهند.

به‌طور کلی، هرچه حجم معاملات بیشتر باشد، بازار نقدشونده‌تر است و در نتیجه اسپرد خرید و فروش (Bid-Ask Spread) کمتر خواهد بود. با کاهش اسپرد در بازار ارز، اختلاف بین قیمت موردنظر فروشنده و خریدار برای آن ارز نیز کاهش می‌یابد. در چنین شرایطی، فروشنده راحت‌تر می‌تواند خریداری پیدا کند که قیمت پیشنهادی خرید او به قیمت فروش فروشنده نزدیک باشد و معامله انجام شود. به همین ترتیب، خریدار نیز آسان‌تر می‌تواند فروشنده‌ای را پیدا کند که حاضر باشد ارز را با قیمت پیشنهادی او بفروشد.

منبع: corporatefinanceinstitute

اسپرد بر استراتژی معاملاتی اثر می‌گذارد

در استراتژی‌هایی مانند اسکلپینگ که ورود و خروج‌های مکرر وجود دارد، اسپرد نقش تعیین‌کننده‌ای در سودآوری دارد و کاهش اسپرد به‌مراتب مهم‌تر از کاهش سواپ یا کمیسیون است. در مقابل، تریدرهای سوئینگ که تارگت‌های بلندمدت‌تری دارند و کمتر معامله می‌کنند، حساسیت کمتری نسبت به بالا بودن اسپرد دارند.

چه عواملی باعث تغییر اسپرد می‌شوند؟

نقدینگی و حجم معاملات

مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده اسپرد، میزان لیکوئیدیتی بازار است. هرچه تعداد سفارش‌های خرید و فروش بیشتر باشد، فاصله بین Bid و Ask کمتر می‌شود. زمانی که نقدینگی کاهش پیدا می‌کند، اسپرد افزایش می‌یابد.

نوسانات بازار

در شرایط نوسانی، قیمت‌ها با سرعت زیادی تغییر می‌کنند و بروکر برای محافظت در برابر جهش‌های ناگهانی قیمت، فاصله بین Bid و Ask را بیشتر می‌کند. به همین دلیل در دوران نوسان شدید، اسپرد معمولاً واید می‌شود.

انتشار اخبار اقتصادی مهم

رویدادهایی مانند NFP، CPI، نرخ بهره و سخنرانی‌های بانک‌های مرکزی حتی در بهترین بروکرها نیز باعث افزایش اسپرد می‌شوند. در زمان خبر، مؤسسات بزرگ سفارشات خود را کاهش می‌دهند و بازار از نظر نقدینگی ناپایدار می‌شود.

تغییر سشن‌های معاملاتی

باز و بسته شدن سشن‌های مهم معاملاتی، به‌ویژه لندن و نیویورک، باعث تغییر ناگهانی حجم معاملات می‌شود. این تغییرات لحظه‌ای می‌توانند باعث افزایش موقت اسپرد شوند. ابتدای هفته معاملاتی نیز معمولاً تا زمان رسیدن بازار به تعادل، اسپرد کمی بزرگ‌تر است.

نوع جفت ارز

میزان اسپرد بسته به حجم معاملات هر جفت ارز متفاوت است. جفت‌های اصلی به دلیل حجم بالا اسپردهای کم‌تری دارند، و جفت‌های کراس یا اگزاتیک معمولاً اسپردهای بزرگ‌تری ارائه می‌دهند.

نوع حساب معاملاتی

حساب‌های استاندارد یا کلاسیک معمولاً اسپرد بیشتری دارند اما کمیسیون کمتر یا صفر است. در مقابل، حساب‌های ECN به دلیل اتصال به نقدینگی واقعی بازار اسپرد پایین‌تری دارند اما کمیسیون جداگانه دریافت می‌کنند.

تریدرها چه زمانی باید به اسپرد توجه کنند؟

• هنگام باز کردن معامله: در لحظه ورود، معامله خرید با قیمت Ask باز می‌شود و اگر همان لحظه بسته شود، با قیمت Bid بسته می‌شود. اختلاف این دو قیمت همان اسپرد است که بلافاصله از پوزیشن کم می‌شود. بنابراین اسپرد از همان ابتدای معامله روی نتیجه تأثیر می‌گذارد.
• هنگام انتخاب نماد معاملاتی: در انتخاب جفت ارز یا نماد برای ترید، نقدشوندگی و مقدار اسپرد آن یکی از عوامل مهم تصمیم‌گیری است. برای استراتژی‌هایی با تارگت‌های کوچک، باید نمادهایی با اسپرد کم انتخاب شوند، چون اگر تارگت سود مثلاً ۵ پیپ باشد و اسپرد ۴ پیپ، بخش زیادی از سود از بین می‌رود.
• در زمان انتشار اخبار و رویدادهای مهم: در لحظاتی که اخبار اقتصادی منتشر می‌شود، احتمال واید شدن اسپرد بسیار بالاست. بنابراین تریدر باید پیش از ورود به معامله بداند که اسپرد ممکن است به‌طور ناگهانی افزایش یابد و شرایط خروج و مدیریت ریسک را سخت‌تر کند.
• هنگام انتخاب نوع حساب در پراپ فرم و بروکر: اسپرد در انواع حساب‌ها متفاوت است و تریدر باید حسابی انتخاب کند که با نوع معامله‌گری‌اش سازگار باشد. برای مثال اسکلپرها معمولاً حساب‌هایی با اسپرد کمتر را ترجیح می‌دهند، حتی اگر کمیسیون داشته باشند.
• هنگام تعیین حد ضرر و حد سود: در تنظیم حد ضرر و حد سود، اسپرد نقش مهمی دارد. اگر اسپرد زیاد باشد ممکن است استاپ‌لاس زودتر فعال شود یا قیمت به تارگت نرسد.

نحوه محاسبه اسپرد

فرمول محاسبه اسپرد بسیار ساده است:

اسپرد = Ask − Bid

به عبارت دیگر اگر قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی یا نماد معاملاتی را در یک لحظه خاص از هم کم کنیم، اسپرد آن در همان لحظه به دست می‌آید. اسپرد معمولاً بر حسب پیپ (Pip) یا در بعضی حساب‌های حرفه‌ای بر اساس پیپت یا پوینت (Point) نمایش داده می‌شود.

برای مثال اگر قیمت‌های زیر را روی پلتفرم متاتریدر مشاهده می‌کنید:

Bid = 1.0860

Ask = 1.0863

برای محاسبه اسپرد کافی است اختلاف این دو عدد را بگیریم:

انواع اسپرد در فارکس

در بازار فارکس سه نوع ساختار کلی برای اسپرد وجود دارد:

• اسپرد ثابت (Fixed Spread)
• اسپرد صفر (Zero Spread)
• اسپرد شناور (Floating Spread)

۱. اسپرد ثابت (Fixed Spread)

اسپرد ثابت یعنی اختلاف قیمت خرید و فروش روی مقدار مشخصی باقی می‌ماند و بسته به نوسان‌ها یا حجم بازار تغییر نمی‌کند. بنابراین فارغ از اینکه کدام سشن معاملاتی فعال باشد یا خبر اقتصادی مهمی منتشر شده باشد، اسپرد ثابت باقی می‌ماند. البته شرایط و استثناهای حساب به قرارداد ارائه‌دهنده بستگی دارد و برخی ارائه‌دهندگان در خبر، rollover یا شرایط غیرعادی حق تغییر قیمت‌گذاری دارند.

با توجه به اینکه اسپرد در بازار واقعی ثابت نیست و دائماً تغییر می‌کند، بسیاری از بروکرهایی که این نوع حساب را ارائه می‌دهند، با اعمال ساز و کارهایی اسپرد را ثابت نگه می‌دارند و این حساب‌ها الزاماً بازتاب مستقیم شرایط لحظه‌ای بازار بین‌بانکی نیستند.

۲. اسپرد صفر (Zero Spread)

حساب‌های زیرو اسپرد در واقع اسپرد ندارند و اسپرد آنها از صفر شروع می‌شود. وقتی در یک نماد معاملاتی یا دارایی خاص، حجم زیادی از نقدینگی وجود داشته باشد، اسپرد آن به قدری کم می‌شود که به صفر می‌رسد.

در حساب‌های Zero Spread معمولاً بخشی از هزینه معاملات از طریق کمیسیون دریافت می‌شود. در بسیاری از بروکرها، منظور از اسپرد صفر در واقع اسپرد نزدیک به صفر یا شروع اسپرد از صفر در بعضی نمادهای معاملاتی است و به این معنا نیست که تمامی معاملات روی همه نمادها بدون اسپرد انجام می‌شود.

۳. اسپرد شناور (Floating Spread)

اسپرد شناور که با نام اسپرد متغیر یا اسپرد داینامیک هم شناخته می‌شود، هیچ مقدار ثابت و از پیش تعیین‌شده‌ای ندارد. این نوع اسپرد کاملاً وابسته به وضعیت بازار، حجم معاملات، نقدشوندگی و میزان تقاضا و عرضه در لحظه است و بسیاری از حساب‌های معاملاتی رایج در فارکس و پراپ نیز اسپرد شناور و متغیر ارائه می‌کنند.

حساب‌های ECN که در سرمایه گذار برتر نیز در محیط شبیه‌سازی‌شده ارائه می‌شوند اسپرد شناور دارند. این حساب‌ها به داده‌های واقعی بازار فارکس متصل می‌شوند و اسپرد آنها بر اساس تغییرات بازار تغییر می‌کند. به همین دلیل در چنین حساب‌هایی امکان دستکاری از سمت بروکر یا پراپ فرم بسیار کم است و یکی از رایج‌ترین انواع حساب در فارکس و پراپ تریدینگ محسوب می‌شوند.

مشاهده اسپرد در متاتریدر

برای مشاهده اسپرد نمادهای مختلف در متاتریدر می‌توانید در قسمت مارکت واچ (Market Watch) کلیک راست کنید و از قسمت Columns گزینه Spread را انتخاب کنید.

با این کار یک ستون جدید به نمادها اضافه می‌شود که اسپرد هر نماد را به شما نمایش می‌دهد.

علاوه بر این، اگر خط Ask روی چارت نمایش داده نمی‌شود، کافیست روی چارت کلیک راست کنید و در تب Show تیک گزینه Show ask price line را بزنید.

با این کار، خط Ask نیز روی چارت نمایش داده می‌شود و می‌توانید اسپرد و تغییرات آن را بهتر مشاهده کنید.

در کنار این موارد، اسپرد در زمان باز کردن معامله نیز در متاتریدر نمایش داده می‌شود. زمانی که سفارش خودتان را از طریق پنجره ثبت اوردر یا با زدن کلید F9 ثبت می‌کنید، در سمت چپ اسپرد لحظه‌ای نماد انتخابی شما نمایش داده می‌شود. (منبع: metatrader5)

تفاوت اسپرد با کمیسیون

اسپرد و کمیسیون دو نوع هزینه کاملاً متفاوت هستند و نباید آنها را با هم اشتباه بگیرید. اسپرد اختلاف بین قیمت خرید و فروش است که تأثیر آن به صورت خودکار در سود و زیان (P/L) شما لحاظ می‌شود، اما کمیسیون در واقع کارمزدی است که بروکرها بابت اجرای معاملات دریافت می‌کنند. معمولاً کمیسیون به‌صورت یک مبلغ مشخص برای هر معامله (معمولاً بر اساس هر لات) محاسبه و دریافت می‌شود.

کمیسیون معاملات فارکس به کارمزدی گفته می‌شود که بروکر برای اجرای معامله به نمایندگی از معامله‌گر دریافت می‌کند. این هزینه معمولاً به‌صورت شفاف و به ازای هر لات (Lot) تعیین می‌شود؛ یعنی مبلغی ثابت برای هر لات استاندارد که به آن Round Turn (کارمزد مجموع باز و بسته شدن معامله) نیز گفته می‌شود. در برخی بروکرها، کمیسیون به‌صورت دو بخش دریافت می‌شود؛ بخشی هنگام باز کردن معامله و بخشی هنگام بستن معامله. در نهایت، مجموع این دو بخش برابر با همان کارمزد Round Turn خواهد بود.

منبع: activtrades

اسپرد سرمایه گذار برتر چقدر است؟

حساب‌های معاملاتی سرمایه گذار برتر در محیطی شبیه‌سازی‌شده و منطبق با شرایط واقعی بازار ارائه می‌شوند. اسپرد این حساب‌ها در مناسب‌ترین مقدار ممکن قرار دارد و بسته به اینکه نقدینگی در یک نماد معاملاتی چقدر باشد، اسپرد نیز بر همان اساس تغییر می‌کند.

در نمادهایی مثل یورو دلار (EUR/USD) که بیشترین نقدینگی فارکس در آن جریان دارد، اسپرد حساب‌های سرمایه گذار برتر از صفر یا یک پوینت (یک پیپت) شروع می‌شود. در سایر نمادها نیز مقدار اسپرد به حجم معاملات و نقدینگی آنها و همچنین زمان انجام معاملات بستگی دارد. در بعضی ساعات شبانه‌روز یا هنگام انتشار خبرهای اقتصادی مهم، امکان واید شدن اسپرد در تمام بروکرها و پلتفرم‌های معاملاتی جهان وجود دارد.

جمع‌بندی: نکات کلیدی درباره اسپرد در فارکس

اسپرد در فارکس مفهومی ساده اما بسیار تعیین‌کننده است که بر هزینه، استراتژی و حتی انتخاب بروکر تأثیر می‌گذارد. هر تریدر با شناخت دقیق اسپرد، زمان مناسب معامله، نوع جفت‌ارز و ساختار حساب معاملاتی می‌تواند هزینه‌های خود را کاهش داده و تصمیم‌های بهتری بگیرد. از آنجا که اسپرد مستقیم‌ترین هزینه معامله است، مدیریت صحیح آن به‌ویژه برای تریدرهای کوتاه‌مدت اهمیت حیاتی دارد. آشنایی با نحوه محاسبه، عوامل مؤثر بر اسپرد و کاربرد عملی آن، پایه‌ای محکم برای هر فعالیت حرفه‌ای در بازار فارکس ایجاد می‌کند.

سوالات متداول

منابع مورد استفاده این مطلب

• investopedia.com
• corporatefinanceinstitute.com
• activtrades.com