شاخص نزدک در فارکس چیست؟ همه چیز درباره شاخص نزدک-۱۰۰ و تحلیل آن

پادکست صوتی مقاله “شاخص نزدک در فارکس: همه چیز درباره شاخص نزدک-۱۰۰ و تحلیل آن”

تیم محتوای آکادمی سرمایه‌گذار برتر، این مقاله تخصصی را برای دوست‌داران محتوای صوتی، به‌صورت پادکست آماده کرده تا راحت‌تر بشنوید و استفاده کنید. 

نماد نزدک در فارکس

شاخص نزدک (NASDAQ) یا سهام نزدک در فارکس با اسامی مختلفی ارائه می‌شود. بسته به پراپ فرم یا بروکر شما ممکن است این شاخص را با نماد متفاوتی مشاهده کنید. رایج‌ترین نمادهای شاخص نزدک در فارکس عبارتند از:

• NDX
• US100
• NAS100
• Nasdaq 100
• USTEC
• US-TECH 100

بنابراین برای پیدا کردن نماد نزدک در متاتریدر، تریدینگ ویو یا بروکرهای مختلف کافیست عبارت nasdaq یا یکی از این نمادها را جستجو کنید.

نماد نزدک در سرمایه گذار برتر

در زیرساخت معاملاتی سرمایه‌گذار برتر، نماد نزدک با عنوان NDXUSD در محیط شبیه‌سازی‌شده ارائه شده است. با توجه به اینکه حساب‌های ارائه شده از نوع ECN با کمترین اسپرد ممکن – در شرایط عادی بازار – هستند، با تهیه حساب پراپ از سرمایه گذار برتر معامله‌گران می‌توانند در بهترین بروکر برای نزدک ترید کنند. اگر این نماد در لیست نمادهای معاملاتی مشاهده نشد، با زدن کلیدهای Ctrl + U معامله‌گران می‌توانند در کادری که باز می‌شود، عبارت NDX یا NDXUSD را جستجو و نماد NDXUSD را انتخاب کنند؛ در انتها با کلیک راست بر روی نماد، انتخاب دکمه Show Symbol، نماد معاملاتی را در صفحه نمایش می‌دهد.

تحلیل نزدک و ارتباط آن با دلار و فارکس

شاخص نزدک و شاخص دلار آمریکا (DXY) رابطه ثابت و همیشگی ندارند و جهت همبستگی آن‌ها بسته به شرایط اقتصاد کلان، نرخ بهره و چرخه ریسک‌پذیری تغییر می‌کند.

در شرایط ریسک‌پذیری (Risk-On): افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک و تقاضا برای سهام فناوری، معمولاً موجب خروج سرمایه از دارایی‌های امن (مانند دلار) شده و می‌تواند منجر به همبستگی معکوس کوتاه‌مدت میان نزدک و دلار شود.

در شرایط ریسک‌گریزی (Risk-Off) یا انتشار داده‌های قوی اقتصادی: گاهی تقویت داده‌های اقتصادی آمریکا (مانند رشد GDP یا آمار اشتغال قوی) هم‌زمان موجب رشد سودآوری شرکت‌های نزدک و افزایش تقاضا برای دلار به دلیل احتمال حفظ نرخ بهره بالا می‌شود. در این حالت، همبستگی نزدک و دلار مثبت خواهد بود.

ارتباط نزدک با جفت ارزهای فارکس

حرکات شاخص نزدک مستقیماً روی احساس ریسک‌پذیری بازار جهانی تأثیر می‌گذارد و از این طریق باعث نوسان در جفت ارزهای اصلی فارکس می‌شود. به عبارت دیگر، نزدک یکی از شاخص‌های اصلی برای مشخص کردن تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک است. وقتی این شاخص رشد می‌کند، یعنی ریسک‌پذیری در بازارها زیاد است و سرمایه‌گذاران و تریدرها از دلار و دارایی‌های امن فاصله می‌گیرند. در مقابل، زمانی که نزدک افت می‌کند، سرمایه‌گذاران ریسک‌گریزتر می‌شوند و به سمت دارایی‌های امن مثل طلا، ین ژاپن و فرانک سوییس می‌روند که این موضوع می‌تواند روی ارزش جفت ارزهای فارکس تاثیر داشته باشد.

• EUR/USD: زمانی که نزدک رشد می‌کند، فضای بازارها مثبت‌تر می‌شود و جریان سرمایه به سمت دارایی‌های پربازده‌تر حرکت می‌کند. در چنین شرایطی معمولاً احتمال تضعیف دلار و تقویت یورو در برابر آن وجود دارد و این موضوع باعث صعودی شدن جفت ارز EUR/USD می‌شود.
  در مقابل، هنگامی که نزدک افت می‌کند و نگرانی درباره اقتصاد آمریکا و بازار سهام آن افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند دارایی‌های خود را به دلار تبدیل کنند که این موضوع می‌تواند منجر به نزولی شدن EUR/USD شود.
• GBP/USD: رفتار جفت ارز پوند دلار معمولاً مشابه یورو دلار است، با این تفاوت که دامنه نوسان‌های آن بیشتر است. رشد نزدک باعث کاهش تقاضا برای دلار و در نتیجه رشد این جفت ارز می‌شود و افت نزدک نیز با تقویت دلار، به توقف روند صعودی یا نزولی شدن GBP/USD کمک می‌کند.
• USD/JPY: ین ژاپن از جمله ارزهای امن محسوب می‌شود. وقتی نزدک رشد می‌کند و بازار ریسک‌پذیر می‌شود، تقاضا هم برای ین و هم برای دلار کاهش می‌یابد و به همین دلیل معمولاً حرکت زیادی در جفت ارز USD/JPY دیده نمی‌شود. در مقابل، هنگام کاهش نزدک و افزایش ترس در بازار، سرمایه‌گذاران به سمت ین می‌روند و این موضوع می‌تواند به افت USD/JPY کمک کند.
• USD/CHF: رفتار فرانک سوئیس بسیار شبیه به ین است. در زمان افت نزدک، سرمایه‌های بیشتری به سمت فرانک می‌رود و جفت ارز USD/CHF نزولی می‌شود. در شرایط صعودی بازار سهام آمریکا، به دلیل تقویت شدن دلار معمولاً این جفت ارز رشد ملایمی را تجربه می‌کند.
• AUD/USD و NZD/USD: دلار استرالیا و نیوزیلند جزو ارزهای پرریسک‌تر هستند و ارتباط مستقیمی با عملکرد بازار سهام و کالا در آمریکا دارند. رشد نزدک نشانه افزایش ریسک‌پذیری در بازار است و می‌تواند باعث رشد AUD/USD و NZD/USD شود. در مقابل، افت نزدک و کاهش ریسک‌پذیری موجب تقویت دلار و افت این دو جفت ارز می‌شود.

تأثیر اخبار اقتصادی بر شاخص نزدک

شاخص نزدک به دلیل ترکیب شرکت‌های فناوری، ارتباطات، هوش مصنوعی و صنایع نو، به شدت نسبت به اخبار اقتصادی و داده‌های کلان اقتصادی در آمریکا حساس است. برخلاف شاخص‌هایی مثل داوجونز که شرکت‌های سنتی‌تری را پوشش داده‌اند، شاخص نزدک ۱۰۰ معمولاً واکنشی سریع‌تر و شدیدتر به داده‌های اقتصادی مهم و تاثیرگذار بر سیاست‌های پولی و نرخ بهره نشان می‌دهد. به زبان ساده‌تر، شاخص نزدک نشان‌دهنده انتظارات تریدرها و سرمایه‌گذاران از آینده اقتصاد، تورم و نرخ بهره آمریکا است.

در ادامه چند مورد از تاثیرات اخبار اقتصادی مهم بر نزدک را بررسی می‌کنیم.

تاثیر تصمیمات فدرال رزرو و FOMC بر نزدک

نشست‌های FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال رزرو) شاید بیشترین تأثیر مستقیم را بر نزدک داشته باشند. شرکت‌های فناوری برای رشد خود به تسهیلات مالی و نرخ بهره پایین نیاز دارند، بنابراین هرگونه تغییر در لحن فدرال رزرو (هاکیش یا داویش) به‌سرعت در قیمت نزدک منعکس می‌شود.

• اگر فدرال رزرو موضع انبساطی (Dovish) داشته باشد یا از احتمال کاهش نرخ بهره صحبت کند، نزدک معمولاً جهش می‌کند و اگر در روند صعودی قرار داشته باشد، حرکت آن شتاب بیشتری می‌گیرد.
• اگر سیاست انقباضی (Hawkish) اعلام شود یا صحبت از افزایش بیشتر نرخ بهره باشد، نزدک با فشار فروش مواجه می‌شود و حرکت نزولی آن سریع‌تر می‌شود.

برای مثال، در جلسه FOMC ژوئن ۲۰۲۴، وقتی جروم پاول اشاره کرد که فدرال رزرو به مرحله پایانی سیاست انقباضی نزدیک شده است، شاخص نزدک- ۱۰۰ طی دو روز بیش از ۴۰۰ واحد افزایش یافت. این افزایش در ماه بعد نیز ادامه داشت و باعث شد که نزدک در اواسط جولای به حوالی ۲۰٫۶۰۰ برسد.

تأثیر داده‌های اشتغال NFP بر شاخص نزدک

گزارش اشتغال آمریکا یا NFP یکی از خبرهای پرنوسان برای نزدک است. بازار سهام فناوری معمولاً به دو صورت به داده‌های اشتغال واکنش نشان می‌دهد:

• اگر اشتغال قوی باشد یعنی اقتصاد سالم است، اما چون احتمال افزایش نرخ بهره بالا می‌رود، ممکن است نزدک افت کند.
• اگر اشتغال ضعیف باشد، یعنی خطر رکود وجود دارد، ولی از طرفی احتمال کاهش نرخ بهره نیز افزایش می‌یابد. بنابراین در این حالت معمولاً نزدک رشد می‌کند.

به همین دلیل باید تاثیر داده‌های اشتغال بر نزدک را بیشتر از زاویه تأثیر بر سیاست‌های پولی تفسیر کنید و صرفاً اعداد اشتغال و NFP را ملاک قرار ندهید.

تاثیر تورم بر نزدک

داده‌های تورم مثل اخبار CPI و PCE، یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر در تعیین سیاست‌های فدرال رزرو هستند و از همین رو، تاثیر قابل توجهی روی شاخص نزدک دارند.

زمانی که CPI یا PCE پایین‌تر از انتظار اعلام می‌شود، بازار فرض را بر این می‌گذارد که فدرال رزرو در آینده نرخ بهره را کاهش می‌دهد. از آنجایی که این موضوع به نفع شرکت‌های فناوری است، شاخص نزدک ۱۰۰ رشد می‌کند.

در مقابل اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، نگرانی از ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو افزایش یافته و معمولاً این موضوع باعث فشار نزولی بر سهام فناوری و افت شاخص نزدک می‌شود.

یکی از نمونه‌های این موضوع در سال ۲۰۲۳ رخ داد. در نوامبر ۲۰۲۳ انتشار گزارش CPI ضعیف‌تر از انتظار باعث شد که نزدک در همان روز بیش از ۱٫۵ درصد رشد کند، چون بازار احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های بعد را بالا دانست و سرمایه زیادی به سمت سهام شرکت‌های نزدک روانه شد.

تاثیر رشد اقتصادی آمریکا بر نزدک

داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) و شاخص‌های مدیران خرید (PMI) نشان‌دهنده وضعیت کلی اقتصاد آمریکا هستند و می‌توانند روی شاخص نزدک تاثیر داشته باشند.

رابطه این شاخص‌ها با نزدک به وضعیت رشد اقتصادی بستگی دارد:

• اگر رشد اقتصادی مثبت ولی بدون فشار تورمی باشد، نشانه سلامت اقتصاد است و در این حالت معمولاً نزدک رشد می‌کند.
• اگر رشد بیش از حد سریع منجر به افزایش تورم شود، نگرانی از سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو باعث افت نزدک می‌شود.

علاوه بر این، اگر داده‌های ضعیف GDP احتمال کاهش نرخ بهره را بالا ببرد، ممکن است در کوتاه‌مدت باعث رشد نزدک شود.

تاثیر جنگ و شرایط ژئوپلیتیک بر نزدک

شاخص نزدک به عنوان یکی از شاخص‌های پرنوسان بازار سهام آمریکا، به سرعت به تغییرات ژئوپلیتیکی و بحران‌های جهانی واکنش نشان می‌دهد. ماهیت شرکت‌های حاضر در این شاخص به گونه‌ای است که عملکردشان به ثبات زنجیره تأمین جهانی، جریان سرمایه بین‌المللی و تقاضای جهانی برای محصولات و خدمات مرتبط با فناوری وابسته است. بنابراین جنگ و بی‌ثباتی سیاسی، اقتصادی یا نظامی می‌تواند به شکل مستقیم یا غیرمستقیم بر ارزش نزدک تأثیر داشته باشد.

مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی و سیاسی مؤثر بر نزدک عبارتند از:

• درگیری‌ها و جنگ‌های بین‌المللی: جنگ و ناامنی باعث خروج سرمایه از دارایی‌های پرریسک مثل سهام شرکت‌های فناوری و حرکت به‌سوی دارایی‌های امن‌تر مثل طلا و اوراق قرضه می‌شود. نمونه این موضوع در زمان جنگ اوکراین اتفاق افتاد که باعث افت شدید نزدک شد.
• تحریم‌ها و محدودیت‌های فناوری: تحریم‌ها یا جنگ‌های تجاری (مثل درگیری‌های تجاری بین آمریکا و چین) می‌توانند صادرات تراشه‌ها و تجهیزات فناوری را مختل کنند و روی سودآوری شرکت‌هایی مثل انویدیا و AMD که درآمد اصلی آنها از این راه است، تاثیر منفی داشته باشند.
• بحران انرژی و افزایش قیمت نفت و گاز: بحران انرژی باعث افزایش هزینه‌های عملیاتی شرکت‌های فناوری می‌شود. از طرف دیگر، این بحران‌ها باعث افزایش تورم می‌شوند و احتمال سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را افزایش می‌دهند که معمولاً تاثیر هر دوی اینها روی نزدک منفی است و باعث افت آن می‌شود.
• بلایای طبیعی و پاندمی‌ها: این اتفاقات و تاثیر روانی آنها در کوتاه‌مدت باعث افت بازار می‌شوند، اما گاهی با افزایش تقاضا برای خدمات دیجیتال (مثل زمان کرونا که بسیاری از سرویس‌های آنلاین رشد بی‌سابقه‌ای را تجربه کردند)، در میان‌مدت به رشد نزدک کمک می‌کنند.
• بحران‌های مالی و بانکی: مشکلات بانکی و بدهی در کشورهای بزرگ می‌تواند احساس عدم اطمینان را در بازار جهانی بالا ببرد و باعث افت شاخص‌های ریسکی مثل نزدک شود.

شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص نزدک

شاخص نزدک- ۱۰۰ (NASDAQ-100) شامل ۱۰۰ شرکت برتر غیرمالی از بورس نزدک آمریکاست که در حوزه‌های فناوری، ارتباطات، سلامت، مصرفی و صنعت فعالیت دارند. این شرکت‌ها بر اساس ارزش بازار، نقدشوندگی بالا، شفافیت مالی و سابقه حضور در بورس نزدک انتخاب می‌شوند. ترکیب شرکت‌های شاخص نیز به صورت دوره‌ای بررسی می‌شوند تا شرکت‌های جدید با مارکت کپ بالاتر جایگزین شرکت‌های ضعیف‌تر شوند.

در حال حاضر شرکت‌هایی مثل:

• اپل (Apple)
• آلفابت/گوگل (Alphabet/Google)
• مایکروسافت (Microsoft)
• متا (Meta)
• آمازون (Amazon)
• انویدیا (Nvidia)
• تسلا (Tesla)

بیشترین وزن را در شاخص نزدک- ۱۰۰ دارند و بیش از نیمی از ارزش کل این شاخص را تشکیل می‌دهند.

در جدیدترین گزارش مالی (سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵)، حجم درآمدهای بازار خدمات ابری با جهشی بی‌سابقه به مرز ۱۱۹ میلیارد دلار رسید؛ بازاری فوق‌العاده پر رونق که سه غول اصلی تشکیل‌دهنده شاخص نزدک (آمازون، مایکروسافت و گوگل) کنترل ۶۸ درصد از بخش عمومی آن را در دست دارند.

منبع: گزارش سه ماهه چهارم عملکرد نزدک در ۲۰۲۵ میلادی

براساس گزارشی که در فوریه ۲۰۲۶ دربارهٔ درآمد سه ماههٔ چهارم نزدک-۱۰۰ در ۲۰۲۵» منتشر شد، مشخص شد ۷ شرکت بزرگ در این شاخص، درآمد‌های خیره‌کننده‌ای داشتند که فراتر از پیش‌بینی تحلیلگران بود.

تأثیر عملکرد شرکت‌ها بر شاخص نزدک

از آنجایی که ارزش شاخص نزدک بر اساس وزن مارکت کپ شرکت‌ها محاسبه می‌شود، تغییرات قیمتی سهام چند شرکت بزرگ آن می‌تواند جهت کلی حرکات شاخص را تعیین کند. بنابراین عملکرد مالی و چشم‌انداز شرکت‌های اصلی، بیشترین نقش را در نوسان‌های شاخص نزدک دارند.

گزارش‌های مالی مثبت از شرکت‌هایی مثل اپل، انویدیا و… به خصوص اگر سود خالص آنها بالاتر از پیش‌بینی تحلیلگران باشد، می‌تواند باعث صعودی شدن نزدک شود. نوآوری و معرفی محصولات جدید از سمت شرکت‌های بزرگ نیز معمولاً باعث رشد سریع سهام شرکت‌های فناوری و بالا رفتن شاخص نزدک می‌شود.

در مقابل اگر یکی از این شرکت‌های بزرگ اعلام کند که با محدودیت تولید یا کاهش فروش مواجه بوده است، حتی اگر سایر شرکت‌ها عملکرد خوبی داشته باشند، باز هم این موضوع می‌تواند روی کل شاخص تاثیر منفی داشته باشد.

ترید نزدک در فارکس و پراپ تریدینگ

نزدک علاوه بر اینکه یک شاخص اقتصادی برای بررسی وضعیت اقتصاد آمریکا و تحلیل بازار فارکس است، یکی از شاخص‌های محبوب تریدرها برای ترید در بازار فارکس و پراپ تریدینگ محسوب می‌شود. با توجه به نقدینگی زیاد و بالا بودن حجم معاملات این شاخص، امکان استفاده از انواع استراتژی‌های معاملاتی مثل اسکلپینگ، ترید روزانه، سویینگ تریدینگ، ولوم تریدینگ، نیوز تریدینگ و… برای ترید نزدک وجود دارد.

یکی از راه‌های دسترسی به محیط ارزیابی معاملاتی، تهیهٔ حساب پراپ سرمایه‌گذار برتر است. معامله‌گران می‌توانند با پرداخت هزینهٔ ثبت‌نام و رعایت قوانین هر پلن، مهارت مدیریت ریسک و عملکرد معاملاتی خود را در مراحل ارزیابی نشان دهند. این مسیر نیز با ریسک همراه است و قبولی در ارزیابی، دریافت پاداش یا هر نتیجهٔ مالی دیگری تضمین‌شده نیست. پیش از انتخاب پلن، قوانین، هزینه‌ها و شرایط مربوط به هر حساب را با دقت مطالعه کنید.

بهترین زمان ترید نزدک

ساعات عادی بازار سهام نزدک از ۹:۳۰ تا ۱۶:۰۰ به وقت نیویورک است. به دلیل تغییر ساعت فصلی در آمریکا، این بازه در ساعت تابستانی آمریکا تقریباً معادل ۱۷:۰۰ تا ۲۳:۳۰ و در ساعت استاندارد آمریکا معادل ۱۸:۰۰ تا ۰۰:۳۰ به وقت ایران است.

بیشترین حجم معاملات و نوسان‌های قیمت معمولاً در هم‌زمانی با ساعت فعالیت بازار سهام آمریکا رخ می‌دهد. با این حال، ساعت معاملهٔ نماد CFD نزدک در متاتریدر می‌تواند بر اساس قوانین بروکر یا سرور متفاوت باشد؛ بنابراین پیش از معامله، مشخصات نماد و ساعت معاملاتی سرور خود را بررسی کنید.

چارت نزدک

یکی از بهترین پلتفرم‌ها برای تحلیل نمودار نزدک، سایت تریدینگ ویو است. با اینکه چارت نزدک در متاتریدر نیز ارائه می‌شود، بسیاری از تریدرها از تریدینگ ویو برای تحلیل نزدک استفاده می‌کنند و سپس معاملات خود را در متاتریدر انجام می‌دهند.
برای مشاهده چارت نزدک در تریدینگ ویو کلیک کنید.

سخن پایانی: چرا شاخص نزدک برای تریدرها اهمیت دارد؟

شاخص نزدک یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار بورس آمریکاست و به دلیل تاثیری که روی اقتصاد و دلار آمریکا دارد، برای تریدرهای فارکس و پراپ نیز شاخص مهمی محسوب می‌شود. بخش عمده‌ای از شاخص نزدک را شرکت‌های فناوری محور تشکیل می‌دهند، به همین علت این شاخص نسبت به اخبار و اتفاقات اقتصادی واکنش نشان می‌دهد و با تحلیل صحیح آن می‌توان دید بهتری نسبت به میزان ریسک‌پذیری یا ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران بزرگ بازار به دست آورد.

سوالات متداول

مشاهده پلن A
مشاهده پلن B

منابع مورد استفاده این مطلب

• investors.com
• nasdaq.com
• nasdaq.com